(一)到美國(guó)上市只需要美國(guó)證券公司就完全可以了。其它任何所謂“財(cái)務(wù)公司”、“金融顧問(wèn)公司”、“投資顧問(wèn)”、“公關(guān)公司”等本身就是多余的！

　　在美國(guó)上市過(guò)程中，企業(yè)如果雇用所謂“財(cái)務(wù)公司”、“顧問(wèn)公司”等中介，本身就是多余的！美國(guó)上市步驟中根本就不需要“財(cái)務(wù)公司”、“財(cái)務(wù)顧問(wèn)”等中介機(jī)構(gòu)以任何形式的參與！有實(shí)力，有經(jīng)驗(yàn)而且負(fù)責(zé)任的美國(guó)證券公司有足夠的內(nèi)部投行人員，分析人員和項(xiàng)目人員來(lái)完成整套上市工作。美國(guó)證券公司在企業(yè)到美國(guó)上市中的一切環(huán)節(jié)中，只用內(nèi)部人員完成，從不會(huì)外包，目的是確保工作質(zhì)量。也就是說(shuō)，美國(guó)證券公司在整個(gè)上市過(guò)程中只用自己的內(nèi)部工作人員，而不用任何外人。美國(guó)證券公司對(duì)所謂“財(cái)務(wù)公司”、“金融顧問(wèn)公司”、“投資顧問(wèn)”等不具有美國(guó)合法操作證券資格的中介是非常“蔑視”的。由于很多“財(cái)務(wù)公司”、“金融顧問(wèn)公司”或“投資顧問(wèn)”等中介機(jī)構(gòu)大肆詐騙企業(yè)，而且美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)法，大量的中介機(jī)構(gòu)被訴訟，華爾街的證券公司只要見(jiàn)到有中介機(jī)構(gòu)參與，立即跑得遠(yuǎn)遠(yuǎn)的，合法的證券公司誰(shuí)愿意惹麻煩呢？美國(guó)證券行業(yè)有一個(gè)行規(guī)：只要見(jiàn)到中介公司的加入，就立即會(huì)產(chǎn)生“小心加小心，否則死得快”的印象。同時(shí)，由于企業(yè)的無(wú)知雇用了中介公司，美國(guó)證券公司會(huì)對(duì)該企業(yè)的管理層素質(zhì)與誠(chéng)實(shí)程度產(chǎn)生懷疑。在華爾街的證券公司中，見(jiàn)到中介參與的項(xiàng)目，證券公司會(huì)格外小心。

(二)所有未經(jīng)美國(guó)證券公司指導(dǎo)在美國(guó)買殼上市的企業(yè)，隨時(shí)面臨在美國(guó)吃官司的風(fēng)險(xiǎn)：

　　美國(guó)法律嚴(yán)格規(guī)定，美國(guó)證券業(yè)是由證券公司獨(dú)家壟斷經(jīng)營(yíng)的。雇用非美國(guó)證券公司指導(dǎo)上市的企業(yè)，本身就已經(jīng)違法了，可能負(fù)有連帶責(zé)任。美國(guó)法律嚴(yán)格禁止非證券公司參與企業(yè)上市，包括明文禁止參與買殼上市等顧問(wèn)服務(wù)業(yè)務(wù)。任何非證券公司在美國(guó)都可能會(huì)被歸類為：Unregistered Broker Dealer(即：未經(jīng)合法注冊(cè)的經(jīng)紀(jì)人公司)。這樣的中介參與證券業(yè)務(wù)在美國(guó)是會(huì)受到訴訟和刑事制裁(見(jiàn)美國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站：www.sec.gov 有關(guān)監(jiān)管的部分)。因此許多所謂“財(cái)務(wù)公司”、“金融顧問(wèn)公司”等中介機(jī)構(gòu)，除非它是美國(guó)證券公司的附屬機(jī)構(gòu)，否則如果企業(yè)利用這樣的中介操作到美國(guó)上市是百分之百違反美國(guó)法律的。這樣上市的企業(yè)隨時(shí)冒著被美國(guó)證監(jiān)會(huì)和美國(guó)股東控告的危險(xiǎn)。為什么美國(guó)法律給予了美國(guó)證券公司獨(dú)家壟斷證券業(yè)的資格呢? 道理很簡(jiǎn)單也很符合邏輯：上市對(duì)企業(yè)本身和未來(lái)的美國(guó)投資股民都是一件擔(dān)負(fù)重大責(zé)任的事情。為了保護(hù)投資者，復(fù)雜的上市工作如果沒(méi)有嚴(yán)格限定參與機(jī)構(gòu)的專業(yè)水平與合格資格，出了問(wèn)題誰(shuí)負(fù)責(zé)？誰(shuí)承擔(dān)法律責(zé)任？證券公司是跑不掉的，可以隨時(shí)承擔(dān)法律責(zé)任。而中介機(jī)構(gòu)由于不受任何人監(jiān)管，對(duì)誰(shuí)都不負(fù)責(zé)，可以隨時(shí)關(guān)門(mén)跑掉。美國(guó)法律與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司有非常嚴(yán)格的批準(zhǔn)和注冊(cè)的要求，對(duì)沒(méi)有合法參與證券工作資格的中介機(jī)構(gòu)是嚴(yán)厲打擊的。

(三)美國(guó)所有合法存在的證券公司都可在網(wǎng)上公開(kāi)查到。查不到的“提供上市服務(wù)的機(jī)構(gòu)”肯定都是在違法經(jīng)營(yíng)：

　　美國(guó)所有的合法存在的注冊(cè)證券公司必須具有三個(gè)最基本的資格：美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)批準(zhǔn)和注冊(cè)，全美證券商協(xié)會(huì)(NASD)的會(huì)員，全美投資者保護(hù)協(xié)會(huì)的會(huì)員。有規(guī)模的大證券公司還必須是全美證券行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)正式注冊(cè)會(huì)員(Securities Industry Association)，沒(méi)有一定規(guī)模的證券公司是不能成為SIA的會(huì)員的。在美國(guó)任何公司上市或以任何方式對(duì)公眾發(fā)行股票或融資的行為，必須由證券公司操作，否則屬于非法行為。
美國(guó)的注冊(cè)證券公司資格可以按如下方式，登陸全美證券公司協(xié)會(huì)網(wǎng)站查到。英文字拼寫(xiě)一定要正確，很敏感。登陸全美證券公司協(xié)會(huì)網(wǎng)站：“http://pdpi.nasdr.com/pdpi/”，在顯示該頁(yè)末端點(diǎn)擊：“Agree”。 在“Select Request Type”中選擇“NASD Member Firm”，在“Begin search for a”下點(diǎn)擊“Firm”。在“Firm name”右側(cè)空格中輸入被查公司的全英文名稱，輸入后點(diǎn)擊“Begin search for firm”。如果是合法的美國(guó)證券公司，其全部資格和信息完全公置于眾。
進(jìn)入后，查找具體內(nèi)容時(shí)，要另外注意兩點(diǎn)：
一、如果在左面的英文選項(xiàng)里Disclosure Events單詞右面是“Maybe”，那么這個(gè)證券公司有違規(guī)操作等不良記錄，要格外小心，不要雇用。如果是“No”，則是一家好的和合法注冊(cè)的證券公司，可以考慮雇用；
二、還是在左面的英文選項(xiàng)里Registrations (顯示在美國(guó)多少個(gè)州獲準(zhǔn)注冊(cè)營(yíng)業(yè))單詞的右面數(shù)字如果少于20，則這個(gè)公司肯定很小，一般沒(méi)有能力做上市的工作。
如果這個(gè)美國(guó)證券公司在中國(guó)有正式代理機(jī)構(gòu)和有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)工作人員，那么這家美國(guó)證券公司是實(shí)實(shí)在在，可以信賴的有實(shí)力的美國(guó)證券公司。
另外，從美國(guó)文化上講，美國(guó)證券業(yè)的行家和最專業(yè)的金融人才都在紐約市，特別是華爾街附近的公司更有優(yōu)勢(shì)。美國(guó)證券業(yè)的“老大”都是以紐約為總部的公司，其它州(包括美國(guó)加州，佛羅里達(dá)州和得克薩斯州等)的證券公司在美國(guó)證券行業(yè)中基本都得不到尊敬，基本上都是小公司。

(四)只有美國(guó)證券公司才能為企業(yè)合法維持股價(jià)，為企業(yè)融資，否則上市后的企業(yè)會(huì)成為美國(guó)股市中沒(méi)有人理的“孤兒”：

　　美國(guó)股市股票的買賣方法是“證券公司代理制度”，即股民必須通過(guò)在證券公司開(kāi)戶，通過(guò)這個(gè)證券公司的股票經(jīng)紀(jì)人(Stockbroker)，由股民直接給經(jīng)紀(jì)人下單才能夠買賣股票，股民不可能直接到股市買賣股票。網(wǎng)上交易實(shí)際上是以電子方式下單給開(kāi)戶的證券公司的經(jīng)紀(jì)人，經(jīng)紀(jì)人再把單交給這個(gè)開(kāi)戶證券公司的“操盤(pán)手”(Trader)，由“操盤(pán)手”在股市代客買賣成功的。因此，美國(guó)的證券公司具有非常大的左右股市和控制個(gè)股漲落的能力。美國(guó)的證券公司才是左右美國(guó)股市漲落的“樁家”。特別是納斯達(dá)克股市和招示板股市。如果一個(gè)上市公司不是由美國(guó)證券公司從頭至尾直接操作上市的，美國(guó)證券公司通常是沒(méi)有興趣或不敢(擔(dān)心由于中介公司的卷入而不明股東和企業(yè)的底細(xì)，不愿意冒險(xiǎn)被連帶訴訟)為企業(yè)操作股票的。由于美國(guó)證券監(jiān)管法律給予了美國(guó)證券公司獨(dú)家壟斷股票經(jīng)營(yíng)和合法向美國(guó)公眾推薦股票的資格，沒(méi)有美國(guó)證券公司的直接參與股票，合法作樁，企業(yè)成了美國(guó)股市中的“孤兒”，白白花了上市費(fèi)用。融資和擴(kuò)大企業(yè)形象的目的根本不可能實(shí)現(xiàn)。有不下二十家中國(guó)企業(yè)都是在香港，美國(guó)和加拿大的中介弄到美國(guó)股市來(lái)，以為上市后玩命發(fā)消息就可以合法做高股票和融資了。其實(shí)都被騙，成了沒(méi)人理的“孤兒”了。美國(guó)有15000多家上市公司。每一家都在爭(zhēng)取華爾街證券公司的“偏愛(ài)”。華爾街的證券公司每天都會(huì)見(jiàn)很多客戶。如果不是這個(gè)證券公司的客戶，想一想它怎么會(huì)投入資金做某只不相干的公司的股票呢？

(五)中介公司的利益通常和企業(yè)利益是完全相反的：

　　不明真相的企業(yè)以為在美國(guó)把股票做上去靠的是“公關(guān)公司”。其實(shí)所謂美國(guó)的一些“投資者關(guān)系公司”或“投資公關(guān)公司”都是美國(guó)一個(gè)人或兩個(gè)人，通常是父親和兒子，或兩個(gè)兄弟等坐在自己家里辦公的小公司,沒(méi)有辦公室。它們自稱能夠?yàn)槠髽I(yè)提供“投資者公關(guān)服務(wù)”，通常收取大筆的企業(yè)股票作為服務(wù)費(fèi)。為了把股價(jià)做上去，美國(guó)有一些“公關(guān)公司”或“投資者關(guān)系公司”、“財(cái)務(wù)顧問(wèn)” 、“促股價(jià)公司”等非法機(jī)構(gòu)，不擇手段，大發(fā)消息，誘導(dǎo)股民買股。大批的亞洲企業(yè)由于對(duì)美國(guó)股市缺乏了解，在中介公司欺騙下以為是快要融資了，在“興奮之中”過(guò)分夸大業(yè)績(jī)。結(jié)果沒(méi)有料到花了大力氣誤導(dǎo)美國(guó)股民和花了巨額“公關(guān)費(fèi)用”后，刺激上去的股票又很快跌了下來(lái)。這種象吃了“激素”般的股票價(jià)格走向一般是三角形的，上去快，跌下來(lái)也快。原因在于股票上漲中，中介公司在暗中拋掉手中的股票，套現(xiàn)金后跑掉了。對(duì)企業(yè)非常危險(xiǎn)。結(jié)果剩下倒霉的企業(yè)接受鋪天蓋地般的股民訴訟和應(yīng)付美國(guó)監(jiān)管部門(mén)的民事甚至刑事調(diào)查。這就是為什么美國(guó)證券監(jiān)管部門(mén)近年來(lái)打擊了大批的“公關(guān)公司”、“投資者關(guān)系公司”等美國(guó)“促銷股票的”所謂“公關(guān)公司”。美國(guó)證券公司見(jiàn)到大用“公關(guān)公司”的企業(yè)，跑都跑不急，更不敢接受企業(yè)為客戶了。有數(shù)家不明真相的中國(guó)企業(yè)正處在被“公關(guān)公司”欺騙的“蜜月中”。

(六)提防中介機(jī)構(gòu)在中國(guó)兜售破產(chǎn)的“爛殼公司”及其對(duì)中國(guó)企業(yè)的大肆詐騙行為：

　　中國(guó)有幾家所謂“財(cái)務(wù)公司”的所謂美國(guó)代理機(jī)構(gòu)，實(shí)際上就是在欺騙中國(guó)企業(yè)，兜售美國(guó)“爛殼公司”的中介。其中有的公司美國(guó)辦公“總部”是農(nóng)場(chǎng)，公司就一個(gè)人，還是個(gè)農(nóng)民。這樣的人以收集美國(guó)破產(chǎn)公司謀生，然后再賣給中國(guó)企業(yè)。通常這些爛殼不是破產(chǎn)后的公司，就是背滿官司的公司，二萬(wàn)美元就完全控股了。這個(gè)中介在提前控制了大把的爛殼股票后，欺騙中國(guó)公司到美國(guó)上市。中國(guó)公司上當(dāng)受騙，把辛辛苦苦干出來(lái)的業(yè)務(wù)裝進(jìn)去后，這個(gè)中介立即雇用了大批的非法“公關(guān)公司”、“投資者關(guān)系公司”，拼命“促銷”企業(yè)。美國(guó)股民受騙后買了股票。刺激上去的股票上漲中這個(gè)中介拼命出倉(cāng)，大筆套現(xiàn)。股票被打下來(lái)后，中介跑了。這樣的機(jī)構(gòu)正是美國(guó)監(jiān)管部門(mén)大力打擊的對(duì)象。

(七)如何在美國(guó)上市過(guò)程中打假中介公司，避免受騙 - 幾個(gè)常見(jiàn)的欺詐行為的辨別：

　1、完全是中介公司人員操作。沒(méi)有任何可以證實(shí)的與美國(guó)證券公司的附屬關(guān)系。如果中介公司與美國(guó)證券公司有直接的緊密關(guān)系，企業(yè)可以要求此美國(guó)證券公司對(duì)此中介公司的服務(wù)質(zhì)量完全擔(dān)保和負(fù)責(zé)。如果中介公司人員做不到，里面很可能會(huì)有問(wèn)題。
2、如果中介公司或其推薦的“美國(guó)證券公司”在網(wǎng)上查不到資格，或有違規(guī)的記錄，而且不是全美證券行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)的正式注冊(cè)會(huì)員(Securities Industry Association),應(yīng)該回避。
3、中介機(jī)構(gòu)在沒(méi)有派專業(yè)人員到企業(yè)仔細(xì)考察，仔細(xì)了解企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況以前，向企業(yè)要大筆的“不可退還”定金(通常是要5萬(wàn)美元)，并要求企業(yè)簽署類似不可退還性質(zhì)的協(xié)議。中介收到定金后工作積極性降低，回避企業(yè)的詢問(wèn)。
4、沒(méi)有大批的中國(guó)工作人員，或沒(méi)有在中國(guó)合法注冊(cè)的機(jī)構(gòu)，或在中國(guó)沒(méi)有高素質(zhì)，有高級(jí)財(cái)務(wù)專業(yè)職稱的服務(wù)人員。
5、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)情況不關(guān)心。具體工作“外包”。
6、沒(méi)有美國(guó)的專業(yè)投資銀行人員團(tuán)隊(duì)從美國(guó)飛來(lái)，詳細(xì)考察企業(yè)。正規(guī)的美國(guó)證券公司會(huì)派出最少2人以上的項(xiàng)目考察團(tuán)，在決定是否與企業(yè)簽約前，要到中國(guó)來(lái)實(shí)地考察企業(yè)的。
7、不敢對(duì)企業(yè)有關(guān)殼公司的情況作出如下四項(xiàng)擔(dān)保：無(wú)任何債務(wù)，無(wú)任何目前和歷史上的法律糾紛，殼公司所有的股東和歷屆管理人員從來(lái)沒(méi)有違反任何美國(guó)和其它國(guó)家證券法規(guī)的記錄和訴訟，殼公司無(wú)任何不良?xì)v史包括不是破產(chǎn)后的公司(很關(guān)鍵：如果是破產(chǎn)的殼千萬(wàn)不能要)。
8、不按時(shí)間表按時(shí)或提前完成承諾的各項(xiàng)工作，口頭許諾與實(shí)際工作不符。
9、殼公司應(yīng)該是OTCBB，即招示板上市的在交易的公司，而不是粉單(Pink Sheet)上的公司或其它的只有“上報(bào)”而不交易的殼公司。粉單上的公司千萬(wàn)不能碰。